Готовимся к сделкам

Zorrx.ru Финансы и Школа Московской биржи учат правильно инвестировать. Рассказываем, как начать инвестировать, как приступить к формированию портфеля, где приобрести активы и как научиться контролировать эмоции.

Что вы узнаете?

  1. Как инвестору начать инвестировать
  2. Как инвестору подать заявку на покупку инструмента
  3. Как инвестору собрать портфель

Чему вы научитесь?

  1. Покупать инструменты на бирже
  2. Собирать и диверсифицировать портфель

В этом разделе мы покажем вам, как совершать сделки. Это не так просто, как кажется — но если знать нюансы, то вам все будет по плечу!

 Проверим, насколько вы готовы к совершению сделок. Подумайте и дайте ответ на следующий вопрос.

Нужно слушать интуицию или читать отчеты перед покупкой активов?

Навык правильно покупать активы такой же важный, как и умение отличить фьючерс от опциона. Инвестор должен понимать принципы покупки инструментов: как открыть брокерский счет, как и какую заявку подать. Без этого навыка инвестор сильно рискует: например, может по неосторожности сообщить мошенникам свои данные.

Как инвестору подать заявку на покупку инструмента

Это делается через торговые терминалы или мобильное приложение брокера.

 Чтобы зайти в такую систему, нужно ввести свой логин и пароль. Эти данные никому нельзя сообщать.

 Попав в торговый терминал или мобильное приложение, инвестор видит сводку по своему портфелю — и в целом по рынку.

Данные о торгах и новостях на рынке быстро поступают в такие приложения и терминалы. Это помогает инвестору принимать оперативные решения по управлению своим портфелем.

 Если хотите оперативно получать информацию о торгах и новости, не забывайте использовать мобильное приложение или торговый терминал на компьютере.

Как инвестор может приобрести инструмент?

Рекомендации перед покупкой

1. Не торопитесь, выставляя заявки. Особенно если вы только начали инвестировать. Внимательно проверяйте параметры заявки, чтобы купить оптимальное количество правильных для вас активов.

 2. Покупайте только то, что соответствует вашему риск-профилю и инвестиционным целям, а также то, в чем вы разбираетесь.

 3. Если вам некомфортно инвестировать самостоятельно, не рискуйте. Обратитесь к управляющей компании.

4. Если инвестируете самостоятельно, аккуратно изучайте то, что предлагают вам другие люди. Например, финансовые советники. Вам не нужны лишние комиссии, сборы и инструменты, которые не соответствуют вашему риск-профилю.

 5. Проверяйте URL-адреса сайтов, на которые переходите при инвестировании. Они должны принадлежать именно тем компаниям, в которых у вас открыты счета.

 6. Не передавайте никому пароли и ключи безопасности от своих торговых систем и мобильных приложений.

Как начать собирать портфель

 Почему так много людей допускают ошибки и теряют деньги? Ответ простой — начинающие инвесторы скорее хотят получить выгоду и начать торговать и пренебрегают матчастью. При долгосрочном инвестировании использование различных классов активов в портфеле важнее выбора конкретных инструментов внутри класса.

 Если вам интересно инвестировать вдолгую и вы хотите получать стабильную отдачу от вложений, в первую очередь инвестируйте в свои знания. Фондовый рынок никуда не денется. Но ваше спокойствие и правильный настрой бесценны. Поэтому давайте разбираться в принципах сборки портфеля. Их много! Но запомнить легко.

Дарим акции в приложении
Отсканируй QR-код и получи акции в приложении

Хотите начать инвестировать, но не знаете где? Тогда можем Вам предложить подарок от нашего партнера.  Дарим акции в приложении

Принцип 1. Соблюдайте свой риск-профиль

 В реальности соблюдать свой риск-профиль — значит уважать свою природу. Если вы готовы к большому риску — ваш портфель будет отличаться от активов консервативного инвестора. И наоборот. Незачем попусту себя заставлять действовать как-то иначе, даже если блогеры или просто знакомые настаивают на некомфортных для вас стратегиях.

 Как это работает на бирже: важно собирать пропорции активов так, чтобы общие инвестиции укладывались в ваш риск-профиль. Иначе говоря — диверсифицировать свои активы в портфеле. Диверсификация в переводе с английского означает «разнообразие». Уже знакомый вам принцип — распределять деньги по разным активам.

 Диверсификация — распределение капитала между разными инвестиционными инструментами. Это защищает портфель от убытков при падении отдельного актива, сектора или целого рынка.

Диверсификация бывает четырех видов.

1. Институциональная диверсификация

Распределение капитала среди бумаг одной отрасли. Если бумаги одной компании упали из-за проблем не касающихся сектора, то рост акций второй компании поможет компенсировать потери. Институциональная диверсификация считается слабой защитой: как правило, у акций одного сектора и страны высокая зависимость.

2. Валютная диверсификация

Инвестор распределяет капитал среди активов разных стран, покупая бумаги не только в рублях, но и в других валютах. В случае девальвации национальной валюты это поможет защитить свои активы. Но может обвалиться и цена на сырье, тогда на помощь приходит секторальная диверсификация.

3. Секторальная диверсификация

Распределение активов по разным отраслям экономики.

4. Инструментальная диверсификация

Инвестор вкладывается в разные категории активов, то есть покупает не только акции, но и менее волатильные инструменты. Потенциальная доходность портфеля может снизиться, но надежность повысится. Грамотная диверсификация помогает распределить риски и сохранить капитал в периоды падения рынка.

Какой тип диверсификации считается слабее других?

Принцип 2. Регулярно анализируйте бумаги

Проще говоря, не влюбляйтесь в свои вложения. Регулярно следите за своим портфелем. Особенно когда ваши самые оптимистичные прогнозы сбываются. На хорошей волне притупляется чувство контроля — и инвестор может начать безрассудно вкладывать все деньги только в тот актив, который растет сильнее всех.

Это опасно, ведь тогда портфель быстро перестанет быть диверсифицированным. И все яйца окажутся в одной корзине. Вторая причина отслеживать свои активы — возможность заработать. Может так случиться, что текущий результат и есть самый лучший — и выгоднее продать активы сейчас.

 Подумайте о том, при каких условиях будете продавать активы еще до их покупки. Это поможет вам принять решение — оставить актив или убрать его из своего портфеля.

За чем еще наблюдать, кроме своего портфеля

Например, компания постепенно проигрывает конкурентам на международном рынке. Инвестор все чаще видит новости о том, как эта компания покинула очередной рынок. Это повод подумать о том, насколько важно держать в портфеле акции этого бизнеса — и если держать, то в каком количестве.

При этом важно не поддаваться панике. Часто всплеск после публикации новости в СМИ совсем не отражает реальных дел в компании. Например, она может продолжать печь хлеб в прежних объемах, а стоимость акций снизилась на фоне новостей. И спустя какое-то время, когда шум уляжется, цена активов опять подрастет.

Все публичные компании обязаны публиковать в открытых источниках свои ключевые новости. Такие обновления появляются на их собственных сайтах в разделе новостей или на отдельной странице с информацией для инвесторов. Кроме того, компании обязаны передавать подобные новости организатору торгов. А он обязан публиковать их на своем сайте.

Где брать информацию для принятия инвестиционных решений

Официальные источники:

  1. рейтинговые агентства;
  2. новостные ленты информационных агентств;
  3. сайты компаний организатора торгов или регулятора;
  4. Сайты с аналитическими данными профессиональных участников рынка.

Неофициальные источники:

  1. сообщества и группы в соцсетях;
  2. чаты в мессенджерах и независимые финансовые форумы.

Не принимайте на веру все, что читаете. Проверяйте информацию, включайте критическое мышление. Доверяйте только надежным ресурсам.

 А если используете неформальные ресурсы — проверяйте информацию из них в официальных источниках.

 В разные периоды лучше работают разные типы инвестиционных инструментов. Следить за портфелем нужно не только самостоятельным инвесторам, но и всем, кто пользуется услугами доверительного управления.

Принцип 3. Покупайте постепенно

Обычно начинающие инвесторы пытаются угадать выгодный момент для покупки активов. Они ждут «дна», чтобы купить все по низким ценам. Вроде бы хорошая стратегия. Зачем переплачивать, когда можно подождать и сэкономить?

Но ждать можно очень долго и не дождаться. Рынок не подчиняется никаким законам и может расти как очень быстро, так и медленно — годами. Терпение инвестора кончается, он покупает акции, а затем рынок резко падает. Если вы начинающий инвестор, то любая попытка угадать поведение рынка, скорее всего, провалится. Даже если вы угадаете однажды — это не значит, что вам повезет снова.

Еще никто не придумал способа, который точно определит «дно». Чтобы не искать его, инвесторы придумали интересную стратегию — усреднение. Стратегия усреднения подразумевает, что инвестор регулярно докупает какой-то актив.

 На основе этой стратегии создан метод равномерного усредненного инвестирования. Он предполагает, что инвестор покупает активы на одну и ту же сумму через равные промежутки времени. Например, на 10 тысяч рублей раз в месяц. Или на 30 тысяч рублей раз в квартал.

Как это работает: инвестор не пытается угадать выгодный момент для покупки. Он покупает, не обращая внимания на уровень цен (будь он высокий или низкий). Так инвестор усредняет свою цену покупки. Метод равномерного усредненного инвестирования с одной стороны повышает среднюю цену актива, но с другой — снижает риск колебания цены.

Разберем на примере. Наталья копит на пенсию — и ее горизонт инвестирования составляет 20 лет. Ей не нужно спекулировать. На долгом отрезке времени стоимость бумаг в любом случае будет усредненной. Поэтому, вместо выжидания «дна», Наталья покупает активы раз в месяц, сохраняя пропорции своего портфеля.

 В декабре стоимость акций одной из компаний в портфеле Натальи составила $100 за единицу. А в январе — уже $103. Февраль акция встретила со стоимостью $98. Наталья не обращает внимания на колебания рынка и покупает раз в месяц одно и то же количество акций.

 Средняя стоимость акции для нее за эти три месяца составила: ($100 + $103 + $98) / 3 месяца = $100,33.

Принцип 4. Используйте разные возможности от брокера

Например, «маржинальные плечи» — возможность занять у брокера деньги на торговлю активами. Другими словами — это кредит, который инвестор может использовать для покупки активов. Это не прямая рекомендация пользоваться именно этим инструментом, а предложение рассматривать разные способы инвестирования.

Как и любой кредит, этот инструмент не бесплатный. Информацию о тарифе нужно спросить у брокера — и внимательно прочитать все, включая скрытое «под звездочкой».

«Плечи» с одной стороны помогают увеличить доход, а с другой — повышают риск. Работает классическое правило: чем выше доходность, тем выше риск. Использование этого инструмента не всегда приводит к росту доходности, но всегда увеличивает риск инвестиций. Рассмотрим два определения, которые вы встретите, если решите попробовать «маржинальные плечи».

Маржинальная торговля — заключение сделок, для которых инвестор берет кредит у брокера. Например, инвестор хочет купить акций на 650 тысяч рублей, но на счете у него только 300 тысяч. Тогда инвестор обращается к брокеру за недостающими 350 тысячами. Брокер дает эти деньги под залог покупаемых или купленных до этого ценных бумаг.

«Плечо», или «кредитное плечо», — соотношение собственных средств на брокерском счете к сумме приобретаемого актива. Размер «кредитного плеча» показывает, во сколько раз сумма, которую инвестор может потратить на акции, превышает ту, которая есть у него на счете на самом деле.

Представим, что акция стоит 100 рублей, у инвестора на счете есть 1000. С «плечом» 1 к 5 инвестор берет у брокера 5000 рублей и покупает на общую сумму 60 акций. Брокер блокирует в качестве залога приобретаемые акции. Далее возможны два варианта развития событий.

Первый: к вечеру цена акции выросла до 110 рублей. Инвестор продает 60 акций, отдает брокеру 5000 рублей, а прибыль в 600 рублей оставляет на счете. Итого сумма на счете у инвестора выросла до 1600 рублей.

 Второй: цена акций упала, например, до 90 рублей. Инвестор продал 60 акций, отдал брокеру 5000 рублей, получил убыток в 600 рублей. В итоге на его счете останется 400 рублей.

Учитывайте риски, если будете пользоваться этим инструментом.

  1. Следите за рыночной ситуацией и контролируйте достаточность баланса счета для покрытия сделок и позиций.
  2. Если позиция убыточна, лучше избавьтесь от нее.
  3. Быстро реагируйте на сообщения брокера. Он свяжется с вами при неблагоприятном развитии ситуации на рынке.

Коротко о главном

  1. Не торопитесь, выставляя заявки. Особенно если вы только начали инвестировать. Внимательно проверяйте параметры заявки, чтобы купить оптимальное количество правильных для вас активов.
  2. Не передавайте никому пароли и ключи безопасности от своих мобильных приложений.
  3. Не забывайте регулярно анализировать бумаги, покупать активы постепенно и использовать разные возможности от брокера.

В следующих сериях…

В следующем уроке мы перейдем к поведенческому аспекту инвестирования. Вы узнаете, как эмоции инвестора влияют на управление портфелем и на принятие решений.

 Вы не только познакомитесь с главными поведенческими ошибками инвестора, но и поймете, как их не допустить.

МИР Новостей Zorrx.Ru